​💡Прогноз по дивидендам. Нефтегазовый сектор. Часть 2.

Уже делал что то подобное, но тут Газпром банк спрогнозировал, что дивиденды российского бизнеса в следующем году вырастут на 85% относительно 2023 года. Решил свериться с ними и найти слабые места в своих расчетах.

Вот кстати часть 1 t.me/pensioner30/5634

Причины возможных высоких дивидендов: слабый рубль и возобновление выплат от металлургических компаний. В банке считают, что из этой суммы 1,6 трлн рублей пойдут в рынок, что на 700 млрд рублей больше, чем в текущем году.

Лидером по дивидендам в следующем году снова станет нефтегазовый сектор и выплатит примерно 3 трлн рублей.

💡Газпром – 20 рублей. Див доходность 11 процентов. При текущей прибыли за первые полгода (300 млрд рублей) выплатить такие дивиденды будет сложно. Если компания даже заработает в 2 раза больше по итогам года, то нужно будет выплатить почти всю чистую прибыль дивидендами. В первом полугодии 22 года была прибыль в размере 2,5 трлн рублей, по итогам второго полугодия компания зафиксировала убыток, так что нечего брать из 22 года. Остается только 23 год… и нужно заработать минимум еще 300 млрд рублей чистыми в этом году, а лучше значительно больше. Но там впереди холода и возможный рост цен на газ, так что все возможно…

( Читать дальше )

💡Магнит и Сургутнефтегаз. Есть куда расти?

Вчера поступил вопрос: зачем держать Манит и Сургутнефтегаз? Попробую ответить.

🍎​Магнит. $MGNT #магнит
— Магнит — крупнейшая торговая сеть в РФ.
— Количество магазинов растет в среднем на 10% ежегодно.
— 2022 год. Выручка, EBITDA и скорректированная чистая прибыль рекордные.
— 1 квартал 2023 года — выручка выросла на 9% год к году. Она составила 597 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась на 41%, до 15,4 млрд рублей. Средний чек вырос на 4% — 409 рублей.
Чистый долг увеличился с 552 млрд рублей до 566 млрд, что составляет 2,2 EBITDA компании. Компания отмечает рост потребительского спроса.
С начала года открыто 543 новых магазина.
В общем все неплохо.
— Дивиденды. Пока не платят, но когда избавятся от иностранцев, вполне могут начать это делать.
— Долговая нагрузка средняя. Магнит скопил 315 млрд на счетах.
— Возможные дивиденды по результатам 22 и 23 годов — 700 р ( некоторые пророчат до 1000 рублей) на акцию. Это 13-19 процентов див доходности.

( Читать дальше )